近期连续走访咨询多家银行，发现大额存单比较“惨淡”，过去那种需要预约，摇号抽签，趋之若鹜的景象早已坦然无存，多家银行表示额度充裕，随到随存，难道大额存单不香了？ 说起大额存单，可谓一起两落。2015年第一批大额存单华丽登场，当时门槛很高，个人客户起存至少30万，机构客户起存至少1000万，但利率却很平淡，与定存利率相差无几，所以几乎一直无人问津，2016年只好将个人客户起存金额下调至20万，但彼时又恰逢“劲敌”余额宝的诞生，且以余额宝为代表的货币基金，7日年化收益率一路飙升接近7%，大额存单根本没有任何反抗的机会，因此在2018年之前，大额存单都像空气一般的存在。 大额存单真正风生水起，应该是在2018年之后的事，催生它崛起的有两大重要因素，一是进入2018年以后，余额宝被多次“约谈”后，年化收益率几乎呈现自由落体之势，最低逼近2%，为大额存单赢得了必要空间。 大额存单利率表2016（一起两落还能翻盘吗） 二是2018年资管新规重磅出台，理财产品打破刚兑，从此不再保本兜底，实行卖者尽责买者自负原则，而大额存单属于一般性存款，不仅保本保息，而且还参加了存款保险，最高偿付限额不超过50万，在趋利避害情绪引导下，大批投资者流向存款市场，加上大额存单利率也与定存利率拉开了一定差距，同期存款利差大约在0.3-0.4%区间，在两大利好推动下，大额存单从此进入高光时刻，存款者趋之若鹜。 但好景不长，进入2019年5月，监管开始清理整顿所谓“创新型”存款，所有靠档计息产品被叫停；2020年3月随着《关于加强存款利率管理通知》的下发，违反计息规则的行为被彻底叫停，且明确要求所有存量于2020年底之前必须清零。新政的实施，不仅直接针对所谓“智能存款”，同时也对大额存单同样有效。过去大额存单之所以火，不仅利率高，而且提前支取靠档计息，流动性强，可谓存款中的“战斗机”，如今不再靠档计息，综合性价比明显大打折扣。 在降费让利形势下，2020年6月四大国有银行同时宣布，将3年期以上大额存单利率最高上浮幅度，从过去的50%下调至45%，相当于3年期利率从4.125%降至3.98%，宣布了大额存单利率从此进入下行通道。 2021年6月21日，新的利率定价方式靴子落地，基准利率+基点模式再次击穿大额存单底线。按照新规要求，四大国有银行大额存单最高加点60bp，达到3.35%，其他银行最高加点80bp，达到3.55%，与过去大额存单相比，利率最多下调了0.7个百分点，幅度之大令很多人无所适从。 同时，大额存单与普通定存利差也进一步缩小，仅0.05-0.1个百分点，使大额存单利率优势顿时锐减。过去人们冲着大额存单来，不仅因为风险极低，利率较高，而且靠档计算流动性强，同时与定存保持了较大的利差，可如今除了仅存的安全性之外，其他优势已经陆续消失殆尽，难怪有人说，我拿什么来爱你？ 未来一段时间，在大力支持实体经济，以及多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金，双重加持下，存款利率下行的可能性更大，如果大额存单再不找回自己曾经的“亮点”，还真有凉凉的可能。