会计师事务所合伙人教唆企业 利用“PS”伪造发票虚增财务数据 为满足债券发行的要求，这家公司直接用PS做起了假账，是财务太蠢，还是另有乾坤？ 据裁判文书网披露，2012年下半年，经致富皮业公司实际控制人周立康决定，致富皮业公司拟对外发行私基债券融资。 为实现债券发行目标，公司委托中信证券担任承销商和受托管理人，由使用亚太（集团）会计师事务所有限公司北京分所名义的王乐刚负责发债现场审计工作。致富皮业公司总经理林永敏及财务经理叶云龙负责向王乐刚提供发债所需的财务资料。 现场审计过程中，王乐刚认为致富皮业公司实际财务情况不符合发债1.5亿元的要求，跟公司负责人和财务经理沟通，得知致富皮业公司还有账外收入后，提出可将账外收入调整至财务报表中，增加公司的营业收入和净利润数据。 而后，公司负责人将其管理的账外收入出库单、收款凭证交给财务经理叶云龙，并授意叶云龙配合王乐刚的需要篡改财务账套数据，编制虚假的纳税申报表等财务凭证。 依据上述虚假财务数据制作内容不实的现场审计底稿，将致富皮业公司2010、2011两年度的营业收入从5.8亿余元虚增6.77亿余元至12.57亿余元，净利润从0.16亿余元虚增1.03亿余元至1.2亿余元。 通过造假手段，收入翻倍，净利润更是直接虚增了近10倍。 为了使现场审计底稿通过亚太（集团）会计师事务所有限公司北京分所的内控质量审核，王乐刚要求致富公司提供与虚假财务数据相配套的缴税凭证和增值税专用发票等财务凭证，并向叶介绍了制作虚假凭证的平面设计师。 通过王乐刚介绍的平面设计师，采用电脑修图等手法伪造了与虚增财务数据相对应的电子缴税付款凭证和增值税专用发票，并加盖公章，再由王乐刚提交给亚太（集团）会计师事务所有限公司北京分所应对审核。 系列造假下，亚太（集团）会计师事务所有限公司北京分所根据王乐刚提供的内容不实的现场审计底稿及上述虚假财务凭证，出具了内容严重失实的“亚太京审字（2012)372号”审计报告。 然而，纸包不住火，更何况是直接采用PS技术，妄想通过修图实现瞒天过海的手段。这场由现场审计负责人、公司负责人及财务经理合谋的造假官司，终究现出了原形。 S的终究是假现金流 债券违约，财务统统被判刑 在虚增财务数据后，2013年，致富皮业公司与东方证券公司签订了私募债券认购协议，致富皮业公司发行规模为1.5亿元、期限为36个月、票面利率为9.5%并且附第24个月末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权的私募债券，中信证券作为受托管理人、承销商。 2013年2月5日，东方证券资管公司管理的东方红-新睿4号集合资产管理计划认购1500万元的案涉债券。之后，东方证券资管认购的致富皮业公司该笔私募债券违约。致富皮业公司于2015年2月3日公告确认回售事宜，但表示无力支付案涉债券的回售本金和利息。 事件败露，PS出来的虚构收入就是一纸空文，根本无力支付回售本金和利息。 最终，致富皮业公司犯欺诈发行债券罪，判处罚金人民币四百五十万元； 致富公司总经理兼财务总监林永敏犯欺诈发行债券罪，判处有期徒刑三年； 致富公司财务经理叶云龙犯欺诈发行债券罪，判处有期徒刑二年，缓刑二年； 原北京亚太会计师事务所合伙人王乐刚犯欺诈发行债券罪，判处有期徒刑一年六个月，并处罚金人民币二十万元。 同时，东方证券资管将亚太会计所（亚太集团会计所审计等业务部分于2013年转制设立亚太会计所）一纸诉状告上法院，要求亚太会计所向东方证券赔偿相关损失。 经北京市第二中级人民法院审理，判决亚太会计所向东方证券资管赔偿1571.25万元，以及相关利息和违约金。 财务总监、财务经理、现场审计负责人统统落网。在审计过程中，没能识别潜在风险的会计师事务所，也直接被罚款一千多万。 在这场案件里，主要是虚构收入的造假手段，这一造假手段在近年来财务爆雷的案件中较为常见，往往有三类，即：虚构业务；提前确认收入；通过第三方“规避”关联交易。 而这其中比较常见的，就是通过关联方虚假交易。实际上没有这项收入，但某些公司达成“合谋”，制造销售收入。 诚如下面聊天记录中所言： 而通过PS造假，则是连这一步也直接省略，连票也不用开了，直接造假。造假成本低，而被查到的成本当然也就很低。 对于整体财报而言，资产负债表与利润表是高度关联的。比如某上市公司如果在利润表中记录了虚增的利润，必然要在资产负债表中通过虚增资产来消化这部分利润。 这些虚增的资产有可能是货币资金、应收账款、存货、预付账款、在建工程、固定资产等，因此资产端财务造假识别的预警指标比例有以下7种： 1、货币资金造假→假存款。 识别：①“利息收入”/“货币资金”<2%，危险。 或②“利息费用”/“有息负债平均余额”>6%，危险。 2、应收账款造假→假销售。 识别：“应收账款+合同资产”/“总资产”>20%，危险。 3、存货造假→假库存。 识别：“应收账款”/“总资产”>5%，且“存货”/“总资产”>15%，危险。 4、预付款项造假→假购买。 识别：“预付账款”/“总资产”>10%，危险。 5、在建工程造假→假工程。 识别：①“在建工程”/“总资产”的值对比同行，若远高于同行，危险。 或②“在建工程”连续多年保持很高数额，而且不转化为“固定资产”，危险。 6、固定资产造假→假工程。 识别：①看固定资产周转天数有没有明显提高，若远高于同行，危险。 或②与同行对比其固定资产金额/营收总额，查看是否有明显的差异？ 7、商誉造假→假收购。 识别：“商誉”/“净资产”>30%，危险。 我们在审计或者查看一家公司的财报前，请务必计算上面7个情况的数值，不要放过任何一个可疑的细节。